통시적 관점(frame)에서 살펴본 주식 시장에서 돈을 얻는 방법

Regime 1: Win-Win 투자

           기업의 미래를 믿고 같이 성장하는 투자하는 방법론

           기업의 경제적 해자를 파악하고 투자하는 방법론  

 

1.     시간에 따른 기업의 생산성 증가: 구조적 성장주 & 주도주 (FANG & 테슬라) 투자

• 이 기업이 혁신을 가져올수 있는가?
• 이 기업이 미래에 살아남을 것인가?

 

2.     시간에 따른 이간의 가치관 변화: 비트코인 & ESG 투자

• 이 화폐가 달러를 대체 할 수 있는가?
• 친환경이라는 개념이 돈이 될 수 있는가?

 

Regime 2: Zero-Sum 투기

           기업의 생산성과 상관없이 이세상의 이격에 투자하는 방법론

           이세상의 본질을 알고, 이후 주식시장의 context를 읽고, 이후 이격에 투자

           주식의 펀더멘탈과 더불어 심리를 파악해야 하는 방식, win-win 투자 보다 고차원

 

1.     장기 cycle: 10년 한번(2008 리먼, 2021 코로나) -> 심리게임

• 부자들이 잃을 줄 알면서 잃는 것을 노리는 것 
• 부자들 대공황 직후에 매도 -> Panic 셀링 -> 미들 리스크 하이 리턴
• 무서움 속에 뛰어들 용기
• 개인들이 잃을 줄 모르고 잃는 것을 노리는 것
• 개인들 대버블 직전에 매수 -> Panic 바잉 -> 하이 리스크 하이 리턴
• 도파민 속에 벗어날 절제

 

2.     단기 cycle: 수년 수차례(2010 차화정, 2018 반도체, 2020 BBIG) -> 공부 & 심리 게임

• 타인 V.S. 본인 관점(frame)의 싸움
• 경기민감주 사이클에 대한 수급 예상 
• 종목별로 내가 아는 것과 모르는 것이 무엇인가?!
• 목별로 남이 아는 것과 모르는 것이 무엇인가?!

 

3.     초단기 cycle: 정보 매매 & 추세추종 트레이딩

•  카지노와 같음 -> 확률이 존재함