투자 INSIGHT: 피셔인베스트 "주도주에 투자하라"

투자자는 도덕적 잣대(PER, PBR)를 들이 대지 않아야 한다.

1. 좋은 기업에 투자하라 -> "재무구조가 우수하고, 주가가 저평가된 기업" 이 아니다. 

2. 좋은 기업에 투자하라 -> 내가 가진 인내심 내에 "주가가 오른 기업"이 좋은 기업이다.

3. 예시 2016년의 엘지화학, 삼성 SDI, 에코프로, 엘엔에프, 포스코케미칼은 개잡주였다.

 

지금의 주도주는 무엇인가?

1. 기후변화 대응: ESG 친환경 기업

2. 미중 공급망 대응: 시스템 반도체 기업

3. 그린인플레이션 대응: 원자력 기업

 

1-1. CCUS(탄소 포집) & 수소저장 -> 한국의 ESS(에너지저장베터리) 안쓰고 미국 및 유럽의 자체 수소저장장치 쓰고자 함 -> 지멘스, 아이티엠파워, 플러그파워 -> 박석중 신한금투 파일봐야 함

 

2-1. 중국의 내수 강화 -> 중국은 내수만으로 성장 가능, 일본의 경우와 다름, 구조적으로 미국보다 유리 -> 빅테그 이익 분해 -> 산업 제조 기술 강국 도약 -> 차이나 A50

 

2-2. 미국의 기술 강화 -> 미국은 상대적으로 중국의 소비 시장을 버릴 수 없음 -> 중국을 제외한 블록 형성 -> 공급망 재편 -> 첨단 제조 기술 유지 -> 시스템 반도체 공고 -> 대만, 한국 외 미국의 FAB 보유 회사 INTEL -> ASML, Applied Materials, Lam Research

 

3-3. 국내 기업들의 시총이 너무 많이 올랐음

 

PER, PBR을 떠난 주도주를 어떻게 찾는가?

1. 허무맹랑한 주도주는 버려라 -> 매달 매주 나오는 섹터는 없다. -> 꾸준히 들리는 곳이 주도주다.

2. 드론 택배, VR, 로봇 10년전 들리던 주도주 였다. -> 아무런 도움이 안된다 -> 2~3년 미래를 보고 투자 해야 한다.

3. 와이브로 인터넷, 디지털멀티미디어(DMB) -> 단기 기술에 투자해선 안된다 -> 주도주란 몇년을 끌고 가야 한다.

4. 정부 및 정치가 주도하는 분야에 투자 해라.

 

정부 주도 투자 예시: 중국

1. 중국의 11차 5개년 계획 -> 2005 ~ 2010 중국의 인프라 투자 -> 한국의 차화정 장세

 

https://www.youtube.com/watch?v=MOavTKDAOfI 

 

https://www.youtube.com/watch?v=gHEc0AmZEBk